Uczeń liceum Yumeji Fujiwara posiada zdolność postrzegania snów innych ludzi. Choć te wizje nigdy nie są wyraźne ani konkretne, potrafi je przewidzieć, wyczuwając czyjąś „aurę”. Zazwyczaj ten talent służy jako zabawny trik dla jego kolegów z klasy, jednak Yumeji widzi co noc tylko siebie samego uwięzionego w tym samym, powtarzającym się koszmarze. Zaskakująco, koszmar utrzymuje się również w ciągu dnia, nawet zanim Yumeji zasnie. To nieoczekiwane wydarzenie zostało wywołane przez demona snów – mieszkańca świata snów, który zamierza użyć ciała Yumejiego jako naczynia, aby w pełni wejść do świata rzeczywistego. Jednak Yumejiego ratuje terminowe przybycie Merry Nightmare, innego demona snów, który jakoś potrafi materializować się fizycznie bez gospodarza i zamiast tego próbuje wrócić do swojego własnego królestwa. Gdy coraz więcej demonów snów przedziera się do rzeczywistości, to na Yumejiego i Merry spada odpowiedzialność za walkę z inwazją, zanim koszmary wszystkich staną się rzeczywistością.