Lawrence i Holo stworzyli idylliczne życie razem po otwarciu kąpieli w Spice and Wolf, jednak ich zadowolony związek zostaje nagle przerwany przez nieoczekiwanego gościa. W trakcie powolnej pory poza sezonem w Nyohhira, surowy nieznajomy włóczy się samotnie od domu do domu, pozornie szukając przemijających wspomnień z odległej przeszłości. Niedługo po jego cichej przybyciu zaczynają krążyć plotki o potencjalnym rozwoju konkurencyjnej wioski z gorącymi źródłami. Aby chronić swoje nowe miejsce zamieszkania, mądra wilczyca i sprytny kupiec wyruszają z powrotem do Svernel, choć to, co tam odkryją, może oznaczać trwały koniec ich przygód...